«Дивидендные аристократы» США 2019 (+список)

Знаете, что доставляет мне самое большое удовольствие? Видеть, как приходят дивиденды от вложенных мною усилий.

Джон Рокфеллер (1839–1937)

S&P 500 Dividend Aristocrats («Дивидендные аристократы») – компании из индекса S&P 500, которые 25 лет подряд и более ежегодно повышали дивиденды.

По данным Bloomberg (Блумберг), общая доходность индекса «Дивидендных аристократов» (с момента его создания Standard & Poor’s 2 мая 2005 года ) была выше, чем S&P 500.

Dividend Aristocrats vs S&P 500
Dividend Aristocrats vs S&P 500

Акции «Дивидендных аристократов» подразумевают более высокие общие доходы, при этом они с более низкой волатильностью на рынке. Почему такие довольно консервативные компании обыгрывают основной эталонный по доходности индекс S&P 500 и весь американский рынок US Stock Market?

Те, кто смог увеличить свои дивиденды за такой длительный период времени 25 лет и более, часто имеют очень устойчивый бизнес, добиваясь постоянного роста прибыли.

Т.е. инвестирование в дивидендный рост, подразумевает инвестирование в компании, которые генерируют устойчивый свободный денежный поток. Свободный денежный поток определяется как операционный денежный поток компании за вычетом капитальных затрат. Позволяя руководству компаний стабильно оплачивать высокие темпы роста дивидендов.

Как «Дивидендные аристократы» вели себя в течение отрицательных лет S&P 500:

Дивиденд-аристократов-Медведь-года-Performance

Описание индекса S&P 500 Dividend Aristocrats

Данные по S&P 500 Dividends Aristocrats Total Return (полной доходности, т.е. с реинвестировнием дивидендов) доступны под тикером «SPDAUDT»

Индекс содержит минимум 40 акций, которые имеют одинаковый вес.
Ни один сектор не может составлять более 30% веса индекса.

Индекс перебалансируется каждый январь, апрель, июль и октябрь с ежегодным пересмотром состава во время январской ребалансировки.

Требуемые 25 лет сократятся до 20, если необходимо, чтобы иметь как минимум 40 компаний или соблюдать правила диверсификации секторов индекса. Дополнительные компании добавляются в порядке уменьшения доходности, пока не будут выполнены требования.

Специальные выплаты дивидендов не учитываются. Компании могут уменьшить или отменить дивиденды в любое время, и те, которые это сделают, будут исключены из индекса в январе.

Список «Дивидендных аристократов» США в 2019 году

На сегодняшний день в списке 57 компаний «Дивидендных аристократов» США.

24 января 2019 года в индекс были добавлены следующие акции:

  • Chubb (CB)
  • Caterpillar (CAT)
  • People’s United Financial (PBCT)
  • United Technologies (UTX)

Компании, входящие в состав Dividend Aristocrats, охватывают все одиннадцать секторов в индексе S&P 500 и следовательно, охватывают как компании с большой капитализацией, так и компании с мега капитализацией.

11 секторов Дивидендных аристократов (Dividend Aristocrats)
11 секторов Дивидендных аристократов (Dividend Aristocrats)

Полный список «Дивидендных аристократов» США в 2019 году по секторам, в порядке убывания по количеству компаний, входящих в сектор:

Industrials (промышленность):

  • A.O. Smith (AOS)
  • Cintas (CTAS)
  • Dover (DOV)
  • Emerson Electric (EMR)
  • Illinois Tool Works (ITW)
  • 3M (MMM)
  • Pentair (PNR)
  • Roper Technologies (ROP)
  • Stanley Black & Decker (SWK)
  • W.W. Grainger (GWW)
  • General Dynamics (GD)
  • Caterpillar (CAT)
  • United Technologies (UTX)

Consumer Staples (потребительские товары первой необходимости):

  • Archer-Daniels-Midland (ADM)
  • Brown-Forman (BF-B)
  • Colgate-Palmolive (CL)
  • Clorox (CLX)
  • Coca-Cola (KO)
  • Hormel Foods (HRL)
  • Kimberly-Clark (KMB)
  • McCormick & Company (MKC)
  • PepsiCo (PEP)
  • Procter & Gamble (PG)
  • Sysco Corporation (SYY)
  • Wal-Mart (WMT)
  • Walgreens Boots Alliance (WBA)

Financials (финансы):

  • Aflac (AFL)
  • Cincinnati Financial (CINF)
  • Franklin Resources (BEN)
  • S&P Global (SPGI)
  • T. Rowe Price Group (TROW)
  • Chubb (CB)
  • People’s United Financial (PBCT)

Materials (материалы):

  • Air Products and Chemicals (APD)
  • Ecolab (ECL)
  • PPG Industries (PPG)
  • Sherwin-Williams (SHW)
  • Nucor (NUE)
  • Linde (LIN)

Consumer Discretionary (потребительские товары вторичной необходимости):

  • Genuine Parts Company (GPC)
  • Leggett & Platt (LEG)
  • Lowe’s (LOW)
  • McDonald’s (MCD)
  • Target (TGT)
  • V.F. Corporation (VFC)

Health Care (здравоохранение):

  • Abbott Laboratories (ABT)
  • AbbVie (ABBV)
  • Becton, Dickinson & Company (BDX)
  • Cardinal Health (CAH)
  • Johnson & Johnson (JNJ)
  • Medtronic (MDT)

Energy (энергетика):

  • Chevron (CVX)
  • Exxon Mobil (XOM)

Information Technology (информационные технологии):

  • Automatic Data Processing (ADP)

Utilities (коммунальные услуги):

  • Consolidated Edison (ED)

Real Estate (недвижимость):

  • Federal Realty Investment Trust (FRT)

Telecommunication Services (услуги связи):

  • AT&T (T)

ETF на «Дивидендных аристократов»

В настоящий момент существует 2 ETF (биржевой инвестиционный фонд, паи (акции) которого обращаются на бирже) на S&P 500 Dividends Aristocrats Total Return (SPDAUDT):

  • ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL)
  • CBOE Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income (KNG)

У ProShares фонд хорошо следует непосредственно за индексом, на сегодняшний день удерживает комиссию 0,35%.

CBOE не следует строго за индексом. Первоначальная стратегия фонда CBOE Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income (KNG) получение дивидендной доходности на 3,5% годовых выше, чем у S&P 500 (SPX). Через покупку опционов и самих акций компаний из индекса S&P 500 Dividends Aristocrats Total Return (SPDAUDT).

В данный момент дивидендная доходность:
4,38% – CBOE Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income (KNG)
2,11% – ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL)
1,82% – SPDR S&P 500 (SPY)

Комиссия у CBOE не из маленьких – 0,75%. Тяжело сейчас советовать этот фонд, т.к. исторических данных пока мало, доступны данные по фонду с 28 марта 2018 года. За 12 месяцев доходность по акциям у
«KNG» +6,18% (+4,38% дивиденды), у «NOBL» +9,41% (+2,11% дивиденды). Т.е. у фонда от ProShares полная доходность пока примерно на 1% выше.

Поделиться в соц. сетях:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *